Ada masalah dengan alat ini?

Tentang «Nilai Intrinsik DCF Online»

Alat ini memperkirakan nilai intrinsik perusahaan menggunakan model Discounted Cash Flow (DCF). Berikan proyeksi arus kas bebas, tingkat diskonto (biasanya WACC), dan tingkat pertumbuhan terminal, dan ia mengembalikan nilai sekarang dari arus kas tersebut — harga yang akan dibayar investor rasional hari ini untuk kas masa depan yang mereka harapkan.

DCF adalah metode valuasi standar emas dalam keuangan korporat. Dengan mendiskontokan arus kas masa depan ke hari ini, ia menghilangkan sentimen pasar dan memaksa Anda berpikir eksplisit tentang asumsi pertumbuhan, profitabilitas, dan risiko.

Seperti model apa pun, output hanya sebagus inputnya. Perubahan kecil pada tingkat pertumbuhan atau diskonto dapat mengubah nilai intrinsik sebesar 50% atau lebih. Gunakan analisis sensitivitas: jalankan ulang model dengan asumsi optimis, dasar, dan pesimis.

Cara memakai alat ini

Cara menghitung nilai intrinsik dengan DCF sederhana

  1. FCF tahun 1

    "Free cash flow (year 1)" adalah FCF yang Anda proyeksikan untuk tahun PERTAMA periode forecast — sudah ditumbuhkan ke tahun 1, bukan tahun dasar. Model menumbuhkannya dengan terminal rate setiap tahun sesudahnya.

  2. Tarif diskon %

    "Discount rate %" adalah imbal hasil yang Anda butuhkan (biasanya WACC). Harus lebih besar dari terminal growth — kalau tidak, suku perpetuity meledak dan alat memunculkan "Discount rate must exceed terminal growth."

  3. Terminal growth %

    "Terminal growth %" adalah pertumbuhan perpetuitas setelah jendela forecast eksplisit. Setel konservatif — 1–3% umum digunakan (kira-kira sejalan dengan PDB jangka panjang).

  4. Tahun forecast dan Jalankan

    "Forecast years" adalah jendela eksplisit sebelum nilai terminal aktif (default 5). Keluaran presentValue = jumlah FCF terdiskon + present value Gordon-growth terminal, dibulatkan ke 2 desimal.

Alat serupa